1. AMD与Anthropic签署数百亿美元战略合作：50亿美元投资+2GW MI450芯片采购协议
美东时间7月22日，AMD在Advancing AI 2026大会前夕宣布与Anthropic达成战略合作伙伴关系。根据协议，Anthropic将自2027年上半年起采购最多2吉瓦（GW）搭载AMD最新一代Instinct MI450芯片的AI服务器，采用AMD Helios机架级解决方案。AMD同时承诺向Anthropic进行最高50亿美元的战略性股权投资，具体取决于特定部署目标的达成。双方还将展开深度工程合作：Anthropic将利用Claude大语言模型协助优化AMD Instinct GPU的训练与推理性能，并共同推动ROCm AI软件生态发展；AMD也计划在自身工程研发中广泛采用Claude。这是AMD首次投资Anthropic，也是AMD迄今最重要的企业级合作项目之一，标志着AMD在顶级AI模型训练芯片供应体系中打开关键缺口，直接挑战英伟达的垄断地位。
2. AMD Advancing AI 2026大会在旧金山开幕：Helios机架级AI系统正式亮相，OpenAI Sam Altman站台
AMD旗舰年度AI大会"Advancing AI 2026"于7月22-23日在旧金山Moscone West会议中心举行。CEO苏姿丰在主题演讲中正式揭开AMD Helios机架级AI系统的面纱——该系统包含72颗MI455X GPU、31TB HBM4显存、2.9 exaFLOPS算力，搭配第六代EPYC Venice处理器和Pensando网络方案，构建GPU+CPU+网络三层AMD全栈方案。Helios支持开放OCP标准机架，兼容Ultra Ethernet和UALink。OpenAI CEO Sam Altman、Red Hat CTO Chris Wright、Marvell和Astera Labs高管等生态伙伴均登台演讲。AMD还在会上宣布扩大与微软Azure合作——微软将部署Helios为Azure客户提供前沿AI推理能力。这是AMD对英伟达NVL72机架方案在系统层面的正面回应。
3. Alphabet发布2026年Q2财报：Google Cloud增速维持60%，AI资本支出预期1800-1900亿美元
Alphabet于美东时间7月22日盘后发布2026年第二季度财报。市场预期营收约1169.1亿美元，同比增长约21.2%；净利润预计约353.4亿美元，同比增长约25.3%。Google Cloud是核心看点——Q1该业务营收达200.3亿美元，同比增长63%，利润率持续提升，在AI基础设施需求驱动下增速明显领先于微软Azure和亚马逊AWS。资本支出方面，Alphabet已将2026年资本支出预期提高至1800亿至1900亿美元，用于AI数据中心和算力基础设施建设。公司旗下Gemini模型、Vertex AI平台及自研TPU芯片正逐步形成商业闭环。此次财报被视为观察全球AI投资周期的重要风向标。
4. 普华永道成立人工智能研究院并发布《2026年智能机器人产业发展白皮书》：警告过度押注人形机器人或致资源错配
7月22日，普华永道中国宣布成立人工智能研究院，并同步发布首批核心研究成果《2026年智能机器人产业发展白皮书》。白皮书指出，中国智能机器人产业已从试点验证迈入规模化落地关键期，预计到2030年将呈现"形态多元化、场景精准化、技术协同化"格局。白皮书认为，人形机器人的核心价值在于场景独特性，而非对其他形态的全面替代，未来3-4年单一的人形机器人形态无法适配全场景作业需求，"过度押注可能带来产业资源错配与非理性发展"。到2030年，工业机械臂、轮/四足机器人、人形机器人三类将形成清晰分工、长期共存的稳定格局。白皮书预判中国产业将呈现分层演进路线：感知/控制/硬件层深化国产替代，模型层短期深耕垂直工艺模型。
5. 谷歌DeepMind发布Gemini 3.6 Flash等三款轻量化模型：旗舰版Gemini 3.5 Pro延期
当地时间7月21日，谷歌旗下DeepMind推出三款全新Gemini轻量化模型——Gemini 3.6 Flash、Gemini 3.5 Flash-Lite以及行业专用模型Gemini 3.5 Flash Cyber，但市场期待已久的旗舰版本Gemini 3.5 Pro没有如期亮相。据第三方评测榜单数据，谷歌当前主力Gemini系列综合实力已跌至全球榜单十名以外，在头部大模型竞速赛道中显现压力。三款新模型定位清晰，主要面向规模化商用场景：Gemini 3.6 Flash优化多模态理解、工具调用与代码生成能力，适配智能体运行等高频场景；Gemini 3.5 Flash-Lite主打超高吞吐与低成本；Gemini 3.5 Flash Cyber为网络安全专项模型，仅对限定机构开放试点。Gemini 3.5 Pro的延期与轻量化模型的优先发布，反映谷歌在性能追赶与商业化落地之间的战略权衡。
6. 超微电脑(SMCI) Q4初步业绩亮眼：毛利率大幅回升，新增订单超600亿美元
美东时间7月22日盘前，超微电脑（SMCI）公布第四财季初步业绩，毛利率较上一季度大幅回升，新增订单超过600亿美元。受此消息影响，SMCI盘前股价涨超17%。这份财报说明AI服务器的需求仍在强劲增长。作为英伟达GPU服务器的主要ODM厂商之一，SMCI的订单暴增从侧面验证了AI算力基建的持续扩张势头。
7. 三星电子洽谈投资法国Mistral AI约11亿美元：估值有望推至200亿欧元
据英国《金融时报》7月21日报道，三星电子正与法国人工智能公司Mistral AI洽谈新一轮融资，计划投入约10亿欧元（折合约10.9亿美元）。这轮融资可能将Mistral AI的估值推到200亿欧元（约218亿美元）。此前三星已成立机器人部门"RX"进军物理AI，此次投资欧洲AI大模型公司，显示三星在AI领域的多元化布局策略——从存储芯片到机器人再到基础模型，构建全栈AI能力。
8. 投资界深度分析：七月起大模型进入"无限战争"，估值成为第五种生产要素
投资界发布深度分析文章，指出2026年7月中国头部独立大模型公司进入"无限战争"阶段——智谱用4.2%新增股份换取314亿港元并提出两年不追求变现的"摸高计划"；MiniMax拿出160亿港元配股加可转债组合，创始人宣布零薪酬直到实现AGI；月之暗面发布Kimi K3后启动港股IPO进程，ARR突破3亿美元；DeepSeek完成超500亿融资后V4正式版进入灰度推送；阶跃星辰发布AI手机探索软硬件一体化。文章认为，大模型正在成为"阶段性技术领先"很可能在数周内被重写的行业，估值或市值不再只是证明模型能力的成绩单，而成为继算法、算力、数据、人才之外的第五种生产要素。
9. 海通国际上调智谱目标价至2300港元：重申"优于大市"评级
海通国际发布研报称，智谱（02513）近期年度经常性收入（ARR）加速增长，进一步证明其核心能力与模型迭代表现。海通国际将智谱目标价由1200港元上调至2300港元，相当于2027年预测市销率30倍，并重申"优于大市"评级。创始人唐杰于内部信宣布启动为期两年的"Touch High"倡议，公司将暂缓短期的应用端商业化，集中资源推进通用人工智能（AGI）所需的基础技术研发。
10. 花旗重申阿里巴巴"买入"评级目标价191港元：Qwen3.8 Max性能仅次于Fable 5
花旗发布研报称，阿里巴巴于7月19日发表了旗舰模型通义千问（Qwen）3.8 Max的预览版本，拥有2.4万亿个参数，并将于短期内开源。花旗对阿里巴巴持"买入"评级，目标价为191港元。该行认为，中国人工智能领域竞争加速，企业正迅速相互超越。这种快速迭代促进了"模型无关"（model-agnostic）的环境，企业采取多模型策略以选择最佳效能与价格。具有从芯片、云端基础设施到模型与应用等全栈能力的公司如阿里，将处于更佳的领先位置。
11. 高盛维持小米"买入"评级目标价40港元：看好机器人框架整合
高盛发布研报称，小米集团-W（01810）近期在机器人领域取得多项进展，包括人形机器人在自研工场的作业成功率提升并开始承接新的物流任务；推出380亿参数的统一生成式模型"Xiaomi-Robotics-U0"以解决真实数据稀缺问题；以及发布具身智能大模型"Xiaomi-Robotics-1"。该行认为，小米已完成机器人框架在硬件、数据与模型上的初步整合，有望形成自我强化的闭环，迈向通用工业及家庭自动化。高盛维持小米"买入"评级及目标价40港元不变。
12. 科创板开市七周年：上市逾610家公司融资超1.2万亿，第五套标准扩围至AI领域
7月22日，科创板开市满七周年。七年来科创板上市逾610家公司，融资超1.2万亿；累计研发投入近9000亿元，近年来研发投入强度近13%居A股首位。截至7月21日收盘，科创板整体市值已超13.8万亿元。6月17日科创板迎来两项改革新措施：一是扩大第五套标准适用范围至人工智能领域，积极支持优质人工智能大模型企业上市；二是支持量子科技、生物制造、具身智能等更多领域"硬科技"企业上市。标志着资本市场对AI产业价值评估体系的根本性重塑。
13. 贵州省八部门联合印发《"人工智能+制造"实施方案》
贵州省工业和信息化厅等八部门联合印发《贵州省"人工智能+制造"实施方案》（黔工信联发〔2026〕16号）。方案贯彻国务院2025年8月印发的《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，推动人工智能与制造业深度融合。这是继深圳发布《"人工智能+"先进制造业行动计划》之后，又一省份出台AI+制造的落地实施方案，反映各地加速推进AI与实体经济融合的政策趋势。
14. 钛早播报：小米上调2026手机出货目标至1.1亿部，存储芯片行情有望反转
据供应链消息，小米已将2026年全年智能手机出货目标从约9000万部上调至1.1亿部，增幅约16%。上调的增量部分主要来自低端机型。一位接近小米的人士表示，此次上调出货目标是小米内部认为当前的存储行情有望迎来反转。受上游存储芯片的短期与成本持续上涨，小米在今年曾两次下调其出货目标。此外，钛早同步报道了阿里千问发布Qwen-Image-3.0图像生成模型、智谱AI落地1GW国产算力中心并完成对中科加禾的收购等WAIC后续动态。
15. 面壁智能李大海：未来端侧AI的70%市场将由第三方模型厂商提供
在WAIC 2026期间，面壁智能CEO李大海向澎湃新闻记者等媒体表示："参考智能汽车自动驾驶的分工格局，未来端侧AI的70%市场将由第三方模型厂商提供，手机厂全栈自研不会是长期主流。"这一观点反映出端侧AI赛道分工趋势：手机厂商更可能采用"自研+第三方"混合策略，而非完全自研，为面壁智能等专注于端侧小模型的厂商提供市场空间。
16. 凯文·凯利：如果未来Token成本至关重要，中国开源模型就非常有优势
《失控》作者、知名科技思想家凯文·凯利在WAIC 2026期间发表观点称，如果未来Token成本至关重要，中国开源模型就非常有优势。这一判断与当前行业趋势一致——DeepSeek V4-Pro非高峰输出价格低至每百万Token约6元，约为GPT-5.5的三十分之一；月之暗面Kimi K3登顶Arena前端代码盲测榜单后引发全球关注。开源模型与闭源模型的性能差距正在持续缩小。
17. 红熊AI完成数亿元A+轮融资：专注于AI记忆驱动AGI技术生态
红熊AI宣布完成数亿元A+轮融资，专注于AI记忆驱动AGI技术生态。该融资反映了AI Memory（AI记忆）作为新兴技术方向的资本热度持续升温——从跨对话记忆到持久记忆，AI记忆能力正成为Agent产品差异化的核心竞争维度。
18. 港股科技板块修复行情：恒生科技指数涨1.32%，半导体股集体走强
港股科技板块迎来修复行情。半导体股走强，华虹宏力涨17.91%，澜起科技涨17.05%，兆易创新涨15.09%，天数智芯涨12.13%，中芯国际涨8.24%。AI龙头智谱当日高开高走。半导体板块的集体走强反映了市场对国产替代加速和AI芯片产业链景气度持续提升的信心。
19. 微软评估将Kimi K3接入Copilot：推理成本年省6亿美元，但面临白宫政治风险
据The Information 7月21日报道，微软正在内部测试月之暗面Kimi K3大模型，并评估将部分Copilot AI助手推理请求从OpenAI、Anthropic模型迁移至Kimi K3的可行性。微软内部估算，如果将部分Copilot请求切换至Kimi K3，每年最多可减少约6亿美元（约40.66亿元人民币）的云基础设施成本。微软尚未作出最终模型替换决定。此举标志着中国开源模型在全球商业应用中突破性进展——Kimi K3拥有2.8万亿参数，在编程能力评测中超过GPT-5.6 Sol，推理成本优势显著。然而此举面临政治风险：特朗普政府正试图遏制美国企业使用中国开源模型，微软若深度整合Kimi K3可能招致白宫不满。
20. 零一万物计划2027年赴港IPO：李开复称冲刺"中国首家盈利AI 2.0公司"
7月20日，据彭博社报道，AI大模型公司零一万物计划于2027年在香港上市，目前正推进Pre-IPO轮融资。创始人李开复在上海WAIC期间透露，零一万物正在拆解境外持股架构，目标在2027年财年结束后推进上市，并计划在首次公布年报前后完成Pre-IPO融资。零一万物2025年实现5亿元订单、2.5亿元审计收入，截至2026年5月订单已翻倍超15亿元。公司战略已从自研大模型转向企业级AI数字化解决方案（定位"中国版Palantir"），主要基于DeepSeek、Qwen、GLM等开源模型做微调与定制化，约一半业务收入来自海外市场。这标志着中国AI大模型公司集体奔赴资本市场的窗口期进一步加速——智谱、MiniMax已登陆港交所，月之暗面7月启动上市进程，DeepSeek被曝已开始筹备IPO。
21. 全球AI芯片市场规模预测：2026年将达9750亿美元，AI芯片贡献约50%行业收入
据世界半导体贸易统计组织（WSTS）数据，2026年全球芯片销售额预计将达到9750亿美元的历史峰值，同比增长约26%。德勤估算生成式AI芯片收入将在2026年接近5000亿美元，约占全球芯片销售额的一半。但AI芯片仅占芯片总出货量的不到0.2%——2025年全球共售出约1.05万亿颗芯片，平均售价仅0.74美元，而AI芯片不过约2000万颗。AMD CEO苏姿丰将AI数据中心加速器芯片总可寻址市场预期上调至2030年1万亿美元。
22. 日本AI基本计划修订草案：将Anthropic Claude Mythos模型列为网络安全风险催化剂
据复旦发展研究院全球AI治理新闻汇总，日本政府发布人工智能基本计划修订草案，明确将美国Anthropic公司开发的"Claude Mythos"模型作为网络安全风险的催化剂。日本政府近期曾与该国三大银行共同对该模型进行压力测试，认识到其在发现系统漏洞方面的强大能力。修订草案承诺将"积极且持续地审查"与AI相关的法律。该草案正处于公开征求意见阶段。
23. 全球AI投融资趋势白皮书：2026Q1中国AI融资事件1332起，早期占比64.6%
据全球人工智能趋势全景白皮书数据，2026Q1中国AI产业链共发生1332起融资事件，较2025Q1同比+745起，较2025Q4环比+525起。下游应用服务层融资事件数占比66.4%，是融资主力。按轮次划分，早期融资占比高达64.6%，反映开源模型能力跃升后创业生态的活跃。大额融资主要出现在物理AI、芯片、基础大模型等行业。2026Q1中国AI产业链共有23家企业上市，其中港股主板20家占87%，芯片与应用层企业上市进程加速。
24. 中国AI安全治理政策全景梳理：《人工智能法》已列入国家立法议程
据政策梳理，《人工智能法》已正式列入国家立法议程。2026年5月发布的《国务院2026年度立法工作计划》明确提出"完善人工智能治理，加快推进人工智能健康发展综合性立法"。同期实施的还包括：《人工智能拟人化互动服务管理暂行办法》（2026年7月15日起施行）、银行业保险业首份AI专项监管文件（金发〔2026〕8号）等。TC260发布《人工智能安全治理框架》2.0版，首次提出"低、一般、较大、重大、特别重大"五级风险分级标准。
25. AI算力基建全面扩产：国家超算互联网核心节点十万卡集群投用，运营商智算规模超200EFLOPS
36氪发布AI算力基建深度分析。7月9日国家超算互联网核心节点在郑州宣布全载运行，国内首个十万卡级超智融合算力资源池正式投用。7月10日中科曙光宣布全国产十万卡AI超集群"曙光8000（登峰）"落成投用。三大运营商智算规模合计：中国移动92.5 EFLOPS、中国联通45 EFLOPS、中国电信91 EFLOPS。内蒙古凭借冷凉气候与富集风光资源正形成世界级算力中心集群，华为、腾讯、阿里巴巴及月之暗面、深度求索等均在此训练模型。中国移动呼和浩特数据中心已落成全球运营商最大单体液冷智算中心，AI芯片国产化率超85%。
26. 全球AI模型和平台市场将达642亿美元：Gartner预测增长63.4%，生成式AI投资增117%
Gartner发文指出，2026年全球终端用户将在AI模型和平台上支出642.52亿美元，相较去年增长63.4%。其中生成式AI模型投资增幅达117%、AI平台支出增长36.9%。同期SEMI报告预测2026年全球半导体设备销售额将增长23.2%达1659亿美元，AI基础设施扩展和HBM需求是主要驱动力。
27. 半导体存储行业进入超级周期：Q1全球存储销售额同比增238%，综合毛利率约80%
2026年上半年中国半导体板块A股市值历史性超越国有大型银行，突破14万亿元，其中存储芯片赛道贡献了最大的市值增量。全球存储芯片2026年Q1销售额同比增加238%，占半导体行业的46%。北美存储公司综合毛利率已达80%左右，超过英伟达。Q2存储合约价环比涨幅约60%，Q3预计仍有20%环比涨幅。德勤分析认为存储产业短期亏损并非效率折损，而是能力前置战略的必然成本。
28. 理想汽车成立芯片公司"芯创智核"：自研马赫M100已量产装车，或对外供货
理想汽车全资注册成立"芯创智核（上海）科技有限公司"，注册资本10万元，法定代表人为王扬（理想汽车联席公司秘书），标志着其自研芯片业务正式剥离独立运营。经营范围涵盖集成电路芯片设计及服务、芯片产品销售等。目前理想自研车载AI芯片马赫M100已在全新理想L9、L8、L6上量产装车，采用台积电N5A工艺，单颗算力1280TOPS。CEO李想表示自研芯片初衷是"让AI能在物理世界真正跑起来"，目标是芯片、操作系统、大模型、硬件和云服务的全链条自主设计。CTO谢炎6月曾透露不排除对外供应自研芯片的可能，"有好多机器人公司对我们的芯片感兴趣"。
29. Flova（原脸萌/剪映负责人郭列）完成超8000万美元融资：打造视频Agent产品
原脸萌创始人、剪映操盘手郭列创办的AI视频创作平台Flova已完成两轮融资，投资方包括红杉中国、IDG资本、云九资本等，累计融资超8000万美元，据称为目前视频Agent产品的最大融资。郭列2013年做出脸萌，后推出FaceU激萌，2018年被字节跳动以3亿美元并购，随后在字节孵化了轻颜相机、剪映和醒图。2025年创业做Flova，入局视频Agent赛道。Flova的核心定位是"视频Agent做指挥官"，通过Agent帮助用户完成视频创作全流程，产品对标方向是Codex、Manus等通用Agent，而非传统视频工具。
30. 无问芯穹发布Agentic Infra战略：日Token调用量增长40倍，推理成本下降10倍
无问芯穹发布Agentic Infra（智能体基础设施）战略，其MaaS平台单日Token调用量较2025年12月已实现40倍增长，同时通过一系列技术创新推动了推理成本的10倍下降。联合创始人兼CEO夏立雪在WAIC期间指出，模型训练和应用推理两个超级市场正在互相"孕育"，需求端呈指数级增长但供给侧仍是线性增长，行业必须从"跑马圈地"的粗放式发展走向"精耕细作"的软硬件协同。无问芯穹布局了"前店后厂一中心"——AI生产力商店、Token工厂以及算力集散中心，目前已在全国完成超25,000P算力纳管，覆盖26座城市的53个核心数据中心。